Česká národní banka zvýšila sazby. Obratem rostou i sazby hypoték

Bankovní rada České národní banky minulý týden zvýšila základní úrokovou sazbu o 0,75 p.b. na 1,5 procenta. Hypotéky pokračují ve zdražování. Průměrná nabídková sazba vzrostla v září o další desetinu a začíná se blížit 3procentního hranici. Růst pokračuje i v říjnu. Sazby bude zvyšovat Česká spořitelna i ČSOB.

"Zvýšení základní sazby o 3/4procentního bodu je tedy jasný signál pro trh, že ČNB se nehodlá smířit s růstem inflace a sazby bude dál utahovat," říká Libor Vojta Ostatek, ředitel makléřské společnosti Golem Finance, která se specializuje na poradenství v oblasti financování bydlení. Do konce roku by přitom mohla podle ekonomů základní úroková sazba stoupnout až na dvě procenta.

Jak se promítají sazby ČNB v sazbách hypoték?
Nastavení sazeb ČNB ovlivňují spíše cenu krátkých peněz. Cena dlouhých peněz, tedy i cena zdrojů, z kterých financují banky své úvěry poskytované na delší období – typicky hypoték, odrážejí spíše očekávanou míru inflace v delším horizontu 3, 5 nebo 10 let. Přičemž velký vliv zde má i vývoj úrokových sazeb na zahraničních trzích a nastavení sazeb hlavních centrálních bank. Nicméně pokud se podíváme na dlouhodobý vývoj ceny zdrojů (v grafu reprezentovány vývojem ceny 5letého swapu), cen hypoték a sazeb ČNB, je evidentní, že vztah mezi těmito křivkami existuje. Sazby ČNB přinejmenším ukazují budoucí trendy vývoje komerčních úrokových sazeb.

V září nabídková sazba vzrostla na 2,77 %. Zdražování hypoték pokračuje
Průměr nabídkových úrokových sazeb v září stoupl dle našeho indexu GOFI70 na 2,77 %. Stejně tak rostly i indexy v ostatních kategoriích LTV. Index GOFI 90 meziměsíčně stoupl o 7 setin procentního bodu na 3,30 %.

"Při současném trendu očekáváme, že index GOFI70 do konce roku dosáhne 3procentní hladiny a s určitým zpožděním, daným dobou schvalování úvěrů, se na tuto hranici dotáhnou i průměrné úrokové sazby reálně sjednávaných hypoték,“ říká Libor Vojta Ostatek z Golem Finance. Index GOFIREAL mapující průměrnou úrokovou sazbu reálně sjednaných hypoték vzrostl v září na 2,56 % (průměr) a nyní v 1. říjnovém týdnu je již na 2,70 %.

Zvýšení sazeb avizovala Česká spořitelna a ČSOB. Další se brzy přidají
První z bank, která na navýšení sazeb ČNB reagovala, byla ČSOB, která od 11. října zvýší úroky u hypoték pro 3, 5 a 7letou fixaci o 0,3procentního bodu. Nově bude úroková sazba u nejčastěji využívané hypotéky s fixací na pět let 2,99 procenta. Česká spořitelna pak od tohoto čtvrtka zvýší úrokové sazby hypoték v průměru o 0,4procentního bodu. Úroková sazba u fixací na pět a osm let tak u spořitelny bude nově začínat na 3,14 %. Z ankety ČTK mezi dalšími bankami navíc vyplývá, že k růstu sazeb u hypoték přistoupí i další banky. S úpravou úrokových sazeb u hypotečních účtů počítá v tomto týdnu Moneta Money Bank. Raiffeisenbank o zvýšení sazeb uvažuje, Komerční banka a UniCredit Bank tento krok nevylučují.