Sazby na novém rekordu. Sezóna hypoték pokračuje

26.5.2014 - Banky v březnu poskytly 7193 hypoték v celkové hodnotě 11,9 miliardy korun*. V součtu s předchozími třemi měsíci suma sjednaných hypotečních úvěrů dosahuje 42,2 miliard korun. Trh roste díky rekordně nízkým úrokovým sazbám hypoték a oživení na realitním trhu.

Tuzemské banky během dubna sjednaly 7193 hypoték v celkové hodnotě 11,9 mld. Kč. Průměrná výše hypotéky tedy činila nadprůměrných 1,65 milionu korun. V porovnání s předchozím měsícem je dosažený objem sjednaných hypoték o 1,8 miliardy a 14 % nižší. Důvod tohoto poklesu je celkem prozaický. Březen byl měsícem akčních nabídek, takže se klienti hypotékami z části předzásobily. V meziročním srovnání banky poskytly o 8 milionů korun více.

Bankám se letos opět daří. Příznivé ceny hypoték v kombinaci s pozvolna ožívající ekonomikou znamenají přirozený nárůst poptávky po vlastním bydlení, ale vedle toho roste také zájem o koupi nemovitostí za účelem dalšího pronájmu.
 
Mírně snižujeme odhad podílu refinancování
Podobně jako v předchozích letech je nutné při interpretaci zveřejněných výsledků vzít v potaz segment refinancování, které jsou v celkovém objemu rovněž započteny, a jejich podíl je možné v tuto chvíli pouze odhadovat. Po prvním čtvrtletí a s přihlédnutím k struktuře sjednaných hypoték našimi hypotečními makléři mírně upravujeme náš odhad podílu refinancování na 30 %. Po přepočtu to znamená, že ze zmíněných 11,9 miliard zhruba 3,5 miliardy jsou hypotéky poskytnuté za účelem splacení dříve poskytnuté hypotéky a zhruba 8 miliard hypotéky na nové bydlení, což je o 700 milionů více než v loňském roce. Přesná čísla zachycující míru refinancování by měla v průběhu letošního roku zveřejnit Česká národní banka, která konečně začala data o tomto segmentu od jednotlivých bank sbírat.


 
Sazby na novém rekordu
Duben, jak naznačil náš index průměrných nabídkových úrokových sazeb, znamenal další pokles úrokových sazeb. Tento trend potvrdil i index průměrných úrokových sazeb v dubnu sjednaných hypoték HYPOINDEX, který klesl z březnových 2,93 % na 2,88 %. I v případě HYPOINDEXu se jedná o nejnižší hodnotu od roku 2003, kdy je index sestavován.
  
V květnu na základě aktuálních dat a markantnímu útlumu akčních nabídek očekáváme spíše stagnaci úrokových sazeb na dosažených úrovních a obchodní výsledky podobné těm dubnovým. S velkou pravděpodobností se nebude opakovat vývoj z loňského roku, kdy objemy sjednaných hypoték v květnu a červnu vystřelily nad 15 miliard korun.

Poptávka po úvěrech ze stavebního spoření zadrhává
Celková suma v březnu sjednaných úvěrů činí podle nejnovějších statistik 3,32 miliardy korun. Loni za stejné období to bylo 4,637 miliardy korun. V meziročním srovnání zveřejněné výsledky znamenají pokles objemu sjednaných úvěrů o 29 procent. Největší část z celkové sumy připadá na Českomoravskou stavební spořitelnu (ČMSS) – 1,95 mld. Kč (59 % celkové produkce), následuje Raiffeisen stavební spořitelna 0,58 mld. Kč (18 %) a Stavební spořitelna České spořitelny 0,48 mld. Kč (14 %). Skupinu spořitelen uzavírá Modrá pyramida s 0,24 mld. Kč a 7procentním podílem a Wüstenrot stavební spořitelna s 63 miliony korun a tržním podílem 2 procenta. 

Trh financování bydlení
Společně hypoteční banky a stavební spořitelny za uplynulé 4 měsíce sjednaly úvěry na bydlení v celkové hodnotě 54,2 miliardy korun. Zatímco trh hypoték meziročně roste o 3 %. Stavební spořitelny za loňskými výsledky zaostávají již o 2,5 miliardy korun. Příčinou ochlazení na trhu stavebního spoření jsme komentovali v jedné z našich předchozích analýz, nicméně jako hlavní důvod považujeme konkurenci rekordně nízkých hypoték. Proto také hypotéky nyní tvoří bezmála ? všech sjednaných úvěrů na bydlení.


 
V návaznosti na nedávno publikovanou analýzu TRH HYPOEXPERT, která hodnotila vývoj na trhu hypoték v uplynulých 4 měsících, upravujeme náš odhad obchodních výsledků pro letošní rok. V našem prvotním odhadu zveřejněném v letošním lednu jsme předpokládali, že banky letos poskytnou hypotéky v hodnotě okolo 150 miliard korun. Tento odhad v tuto chvíli považujeme za minimum a očekáváme dosažení hodnoty kolem 155 miliard Kč, přičemž v tomto čísle jsou zahrnuty také úvěry bank nereportujících své výsledky serveru hypoindex.cz ani Ministerstvu pro místní rozvoj*. Tržní podíl těchto bank očekáváme zhruba kolem 5,5 % tzn. 8,5 mld. Kč. V porovnání s lednovým odhadem jsme nuceni také upravit náš výhled pro stavební spořitelny. Celkový objem sjednaných úvěrů očekáváme zhruba na úrovni 43 miliardy korun.