Levné hypotéky škrtí poptávku po úvěrech ze stavebního spoření

15.4.2014 - Stavební spořitelny v březnu poskytnuly podle dnes zveřejněných statistik úvěry za 3,4 miliardy korun, čímž potvrdily meziroční pokles poptávky po tomto typu úvěrů. Propad však není dramatický a náplastí pro spořitelny může být rostoucí zájem o nové smlouvy. Za první čtvrtletí jich bylo o 71 000 víc než loni.

Žebříček zemí podle rozšířenosti stavebního spoření
Podle zprávy Asociace českých stavebních spořitelen (AČSS) patří České republice druhá příčka v míře rozšíření stavebního spoření. Lídrem těchto statistik je Rakousko, kde má stavební spoření 60 procent populace. V České republice je to podle AČSS zhruba 39 procent, na třetím místě je Německo s necelými 37 procenty a s větším odstupem následuje Slovensko, kde míra penetrace trhu dosahuje zhruba 20 %.

Zajímavostí zprávy AČSS  je také informace, že v celosvětovém měřítku došlo v loňském roce k navýšení počtu nově uzavřených smluv o stavebním spoření o 3,1 procenta na více než 41,5 milionu kusů. Dalšími zeměmi, kde se stavební spoření úspěšně rozvíjí, jsou podle sdružení Maďarsko, Chorvatsko a Rumunsko. Kořeny ale prý zapouští i v dalších zemích, například v Kazachstánu a Číně. Zdrojem údajů jsou statistiky Evropského sdružení stavebních spořitelen.

ČR zůstává velmocí stavebního spoření, ale bylo lépe
Stavebnímu spoření se v České republice daří, nicméně v souvislosti se škrty ve státním rozpočtu, které přinesly snížení maxima výše státního příspěvku z původních 4500 Kč na 2000 Kč, dochází rok od roku k poklesu nově uzavíraných smluv a spolu s tím i poklesu počtu aktivních smluv, jak ilustruje následující graf. Na konci roku 2013 stavební spořitelny evidovaly 4 066 684 aktivních smluv ve fázi spoření, což je o 1 milion méně, než v roce 2008.

Nejistota ohledně budoucího vývoje, ale především vysoká konkurence bank a levných hypoték přinesla propad i v počtech a objemech poskytovaných úvěrů. Zatímco v rekordním roce 2008 suma sjednaných úvěrů přesahovala 73 miliard korun, loni celkový objem dosáhl 44,7 miliard korun.

Čtvrtletní statistiky jako na houpačce 
Vzhledem k tomu, že v letošním roce po dlouhé době nehrozí sektoru stavebního spoření žádný zásah zvenčí, očekávali jsme, že letos dojde k obratu ve vývoji trendu a stavební spoření opět začne posilovat. Statistiky za první čtvrtletí však tento odhad potvrzují pouze z poloviny.

Celková suma v březnu sjednaných úvěrů činí podle nejnovějších statistik 3,43 miliardy korun. Loni za stejné období to bylo 3,636 miliardy korun. V meziročním srovnání aktuálně zveřejněné výsledky znamenají pokles objemu sjednaných úvěrů o 6 procent. V součtu za celé první čtvrtletí potom suma sjednaných úvěrů činí 8,7 miliard korun, což je nejméně za posledních 5 let a v meziročním srovnání to znamená pokles o 11 %.

Opačná situace však panuje v případě nově uzavíraných smluv o stavebním spoření včetně navýšení cílové částky, jejichž počet přesáhl za celé první čtvrtletí 200 000. Loni za stejné období jich bylo o 71 000 méně. Příčinu tohoto pozitivního trendu vidíme ve stabilizaci sektoru a rostoucí přebytky volných prostředků českých domácností, které hledají pro své prostředky bezpečný způsob zhodnocení.

Levné hypotéky vytlačují úvěry ze stavebního spoření
Z čtvrtletních statistik je tedy zřejmé, že zájem o stavební spoření skutečně roste, ovšem pouze v části nově uzavíraných smluv. V úvěrové oblasti stavební spořitelny jen těžko hledají způsob, jak konkurovat hypotečním bankám s rekordně levnými hypotékami. Nabídkové sazby hypoték v březnu podle našich statistik klesly na historické minimum (index GOFI 70 = 2,93 %), nicméně reálně jsou bonitní klienti schopni dosáhnout s pomocí hypotečního makléře na sazby kolem 2,5 %. A tato disproporce se samozřejmě odráží v slabší poptávce po úvěrech ze stavebního spoření. Na základě aktuálních dat se jeví náš prvotní odhad ve výši 47 miliard jako nereálný a za pozitivní výsledek letošního roku budeme považovat dosažení stejného objemu jako v roce 2013, což bylo 44,7 mld. Kč.